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基金大中小盘(对比几只中小盘基金)

日期:2022-04-29 00:23:27

我们听到的一切都是一个观点,不是事实。

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对比几只中小盘基金

本文目录

1、中小盘

2、基金筛选

3、基金样本

4、中小盘基金的定义

5、基金对比

6、重点关注


【P1 中小盘】

普遍观点:

中小盘和蓝筹基金相对,按照投资标的股票来分,一个是投资大蓝筹白马,一个投资中小盘股。

中小盘的基金具体是投资大盘股还是中小盘个股,以具体基金招募说明书中关于“中小盘”定义为准。

今天的中小盘基金会颠覆了这个“中小盘”的观点。


【P2 数据筛选】

使用天天基金数据 - 搜索“中小盘”,在基金主题中查看,大致有46只基金,这里面排除掉:

1、广发中小板300ETF及链接基金、华夏中小板ETF及链接基金,易方达中小板指数基金等指数基金,

2、工银香港中小盘股票等QDII基金

3、汇丰晋信中小盘低波动策略股票等新成立的基金

4、C类基金等

5、排除规模1亿下的基金,如长盛中小盘精选、中银中小盘成长混合等

对比几只中小盘基金对比几只中小盘基金

【P3 数据样本】

最终还有24只基金,如下:

按照基金经理同年限,看业绩回报初步排除,比如同样是50%的回报,韩冬燕4年又9天,回报59.42%,景顺长城中小盘混需要2年又235天,51.92%。

但是同样2年又178天,工银中小盘混合黄安乐的任职回报是128.51%。

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比如上投摩根中小盘混合,郭晨管理5年又236天,但是回撤是-63.35%

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【P4 中小盘基金】

最终看下面10个中小盘基金

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按照基金募集说明书,整理下中小盘基金的底层股票池,基本上是:

每半年或者每季度,将对中国A股市场中的股票按流通市值从小到大排序并相加,取累计流通市值达到总流通市值前50%,或者2/3的股票

从这个中小盘的定义来讲,前2/3的股票数量是大于前50%,基本上市场上70%的股票都能涵盖到了(注意,这个中小盘定义并非理论上的,按照股本简化划分) ,主要是流通市值,扣除了第一大股东等为了控制权,不会随意减持的,可以在二级市场流通的股票。

流通市值=流通股本*股价

这半年或者季度内,股本不变,如果股价上涨,就会导致流通市值增加,排名居前。

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【P5 数据对比】

1、从阶段业绩看

最后三只基金,基金经理刚调换1年左右。工银中小盘混合是任职2年半,前面的基金都是任职6年以上。

赵晓东和张坤都是老将了,回撤还是相对小些,虽然最近1年的收益偏后,赢在长跑。基金经理管理5-6年的基金,比如信诚中小盘,富国中小盘,18年的收益是-30%至-35%,虽然年度短期爆发强,但是长期从3年还是5年看,都不如相对稳定的易方达中小盘。

这个选择要看具体投资时间长短了。

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2、从业绩基准看

主要中证700指数,中证500,天相中盘,天相小盘指数。

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3、结合前十持仓情况

风格还是蛮很分明的,比如:

国富中小盘股票持有银行:招商银行,兴业银行,宁波银行

易方达中小盘白酒居多:泸州老窖,五粮液,茅台

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整个持仓集中度看:易方达中小盘72.98%,泰达中小盘76.11%,海富通中小盘61.83%

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【P6 重点关注】

其实到最后,这10个基金也很很难舍弃,备选跟踪:

长期(五年)居前的是:国富中小盘股票、易方达中小盘混合、大成中小盘(LOF)

短期(1-3年)爆发强的是:工银中小盘混合、泰信中小盘精选、海富通中小盘

多个基金经理的暂时不考虑。

下篇:对比下这几个中小盘的持仓及基金经理的风格!

提示:投资有风险,文中涉及的股票,基金等,仅作为文章说明使用,不构成投资建议,仅供参考!


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